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【央视新闻客户端】

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  Anthropic的IPO计划已成为一众准备上市企业的课题,这些企业需要寻找合适窗口让自己的IPO吸引市场关注 。

  上周有消息称,Anthropic正准备向美国证券交易委员会(SEC)公开提交文件。预计未来几周内 ,该公司将正式启动IPO。筹资规模可能达到SpaceX创纪录的862亿美元,甚至更高 。

  知情人士透露,随着Anthropic潜在IPO时间点临近 ,一些其他准备上市的企业以及它们的投资者发现 ,要吸引长期投资机构和主权财富基金的关注变得越来越困难。

  年内早些时候也出现过一些企业抢在巨型IPO之前上市的现象:在SpaceX上市前一个月,共有14家规模较大的企业完成上市。但这些仓促上市的企业表现并不理想,数据显示它们股价的加权平均跌幅达到9.5% 。

  接下来的IPO窗口比往年更加紧张 ,因为11月还将迎来美国中期选举。如果再加上高于预期的通胀数据,企业可能会选择围绕在Anthropic上市前后完成交易,而不是暂缓上市。

  巴克莱银行美洲股票资本市场主管Rob Stowe表示 ,“现在的情况确实棘手,我预计9月将非常忙碌,并可能一直延续到10月 。”

  他指出 ,9月中旬的美联储会议以及11月初的美国大选都是企业面临的障碍。“市场活动会非常活跃,但会集中在少数几个窗口期内。 ”

  近几周向基金经理介绍IPO计划的企业,大多与人工智能(AI)主题密切相关 ,有云计算公司Nscale,智能戒指制造商Oura Health Oy等 。

  随着数据中心对电力的需求持续飙升,电力供应商Aggreko以及太阳能和电池储能公司CoVolt Power ,都已提交IPO文件 ,两家公司都有可能抢在Anthropic之前上市。

  软银集团支持的数字基础设施公司SB Energy预计将寻求通过IPO筹集超过50亿美元,而Roark Capital旗下的Inspire Brands Inc.也可能在11月中期选举前试探市场。

  本月早些时候,Switch Inc.秘密提交了上市申请 ,最早可能于11月上市 。

  AI将成“当月宠儿”

  银行家们表示,在AI成为资本市场“当月宠儿”的情况下,并不是所有企业都能轻松获得市场关注 。

  摩根士丹利全球股票资本市场部门的联席主管Eddie Molloy表示 ,“围绕这些大型主题——更广泛的AI基础设施生态系统以及航空航天和国防领域——便会有大量资本涌入。 ”

  “但如果你是一家与这些超级趋势无关的中小型发行商,就更难获得买方机构的关注。 ”

  除此以外,越来越多的大型企业寻求筹集巨额资金 ,也让规模较小的IPO更难受到市场关注 。

  美国银行副董事长兼全球科技股权资本市场主管J.D. Moriarty说道,“如果一家公司的规模偏小,我们就必须更加谨慎地提供建议 ,由于市场上有这么多大型交易可供选择,投资者对小型IPO采取冷漠态度的可能性很高。”

  即便上市表现不佳,这些企业也可以稍感安慰 ,因为今年美国IPO在上市后的表现本身就算不上火爆。今年以来 ,美国IPO的加权平均回报率为5.6%,明显落后于标普500指数13%的涨幅以及纳斯达克100指数17%的涨幅 。

  今年规模较大的IPO整体表现更加糟糕。媒体汇编的数据显示,今年筹资至少10亿美元的16家公司 ,其股票加权平均仅上涨4.2%。更糟糕的是,规模最大的10宗IPO中,有6宗目前股价低于发行价 。

  SpaceX上市后经历剧烈波动 ,目前较发行价涨幅不足5%;创下纪录的SK海力士上市同样波动剧烈,目前涨约8%。两家公司股价表现均与投资者对AI交易的情绪变化有关。

  尽管如此,随着市场乐观情绪回归 ,标普500指数已从7月低点反弹5.4%,纳斯达克100指数同期上涨超过8%,这也为企业“现在进入IPO市场”提供理由 。

  花旗高管Doug Adams预计 ,从美国劳动节假期到中期选举之间的窗口期内,将有至少6家公司各自筹集超过10亿美元。

  “目前有很多规模庞大且颇具吸引力的公司正在评估市场,其中不少企业考虑的已经不是单纯的‘市场现在怎么样’ ,而是‘对公司而言 ,什么时候才是最佳上市时机’。 ”

(文章来源:财联社)

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